После столкновения с дрожащим призраком режиссёр Кудо лежит в больнице, а в редакцию проекта приходит новая кассета с необъяснимыми кадрами. На плёнке запечатлено, как пара рыбаков на небольшом отдалённом пруду подверглась нападению существа, похожего на каппу — маленького водного демона из японского фольклора, известного своей склонностью к похищению и поеданию людей.
