История разворачивается накануне Рождества, когда на городской ярмарке оживает плюшевый медвежонок по имени Тедди. Для маленькой девочки Марианны это было воплощение самой заветной мечты, которую она лелеяла годами — но игрушку выигрывает совершенно незнакомый мальчик, и Тедди оказывается в руках у его нового друга, маленького ежика по кличке Болла.
